Система, которая сопоставляет заказы друг с другом, называется механизмом сопоставления. Вместе с механизмом сопоставления ордербук является ядром любой централизованной биржи (CEX). Эта модель отлично подходит для обеспечения эффективного обмена и позволяет создавать сложные финансовые рынки. Пул ликвидности – это совокупность криптовалютных токенов, заблокированных в смарт-контракте.
Она происходит, когда цена активов в пуле изменяется, и может привести к убыткам по сравнению с простым хранением активов вне пула. Важно учитывать, что несмотря на возможности заработка, участие в пулах ликвидности связано с определенными рисками, которые необходимо понимать и учитывать перед вложением средств. Когда новый пул создается, первый поставщик ликвидности (liquidity provider) устанавливает стартовый курс обмена активов внутри пула. Каждый поставщик должен внести равное количество обоих токенов внутрь пула. Если стартовый курс обмена внутри пула очень отличается от текущих общемировых цен, это сразу создает возможность для арбитража, который может означать потерю капитала для поставщика ликвидности. Эта концепция поставки токенов в правильном соотношении остается справедливой и для всех последующих поставщиков, которые хотят отправить свои средства в пул.
Они способствуют развитию концепции криптофермерства, позволяя участникам получать пассивный доход за счет предоставления ликвидности децентрализованным платформам. Пулы ликвидности значительно расширяют доступ к финансовым рынкам, поскольку розничные инвесторы могут участвовать в них, не сталкиваясь с ограничениями, характерными для традиционных рынков. Однако проскальзывание — разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения — может негативно сказаться на торгах на этих децентрализованных биржах. Высокое проскальзывание возникает в условиях ограниченной ликвидности, что приводит к потенциальным убыткам или снижению прибыли трейдеров.
Чтобы понять, чем различаются между собой пулы ликвидности, давайте рассмотрим ключевой элемент электронной торговли пулы ликвидности – ордербук. Простыми словами, ордербук – это набор текущих открытых ордеров на данном рынке. Появление децентрализованных финансов (DeFi) способствовало всплеску ончейн-активности. Объемы DEX могут серьезно конкурировать с объемами на централизованных биржах.
- Децентрализованная биржа Uniswap стала одной из первых платформ, которые начали использовать пулы ликвидности.
- Существует множество вариантов использования пулов ликвидности, которые нам еще только предстоит раскрыть, и они зависят от изобретательности разработчиков DeFi.
- Предлагая бесшовный опыт и способствуя устойчивой ликвидности, протокол Convexity завоевал признание в качестве ведущей платформы в процветающей экосистеме протоколов ликвидности.
- На самом деле, большая часть ценности криптовалюты как актива базировалась изначально на том, что деньги не будут привязаны к государственным институтам.
Растет Популярность Криптовалютных Платежей Среди Европейских Пользователей
Minter — это уникальная платформа, которая позволяет создавать собственные кастомные токены и управлять ликвидностью через специальные пулы. В отличие от многих других платформ, Minter дает возможность пользователям полностью контролировать процесс создания и использования токенов. Это делает платформу особенно привлекательной для тех, кто хочет настраивать свои криптовалютные активы под конкретные нужды. Пулы ликвидности играют решающую роль в поддержании стабильности рынка, обеспечивая доступность активов для трейдеров и инвесторов.
Каждый обмен токенов, который проходит при помощи пула ликвидности, приводит к движению курса обмена согласно специальному алгоритму. Этот механизм также называется автоматический маркетмейкер (AMM), и пулы ликвидности разных протоколов могут использовать немного различающиеся алгоритмы. После отправки токенов в пул, поставщик получает специальные токены (LP токены) – пропорционально тому, какую часть ликвидности они обеспечили.
Пользователи AMM-платформ, предоставляющие средства в пулы, именуются провайдерами ликвидности (liquidity providers, LP). Пулы ликвидности лежат в основе автоматизированных платформ для генерирования доходности, таких как фермы, на которых пользователи добавляют свои средства в пулы, чтобы затем получать доход. Одним из первых протоколов, в которых использовались пулы ликвидности, был Bancor. Однако известность эта концепция обрела в связи с популяризацией Uniswap. В числе других популярных бирж, использующих пулы ликвидности на Ethereum, – SushiSwap, Curve и Balancer. Аналогичными эквивалентами в Binance Sensible Chain (BSC) являются PancakeSwap, BakerySwap и BurgerSwap, где пулы P2P арбитраж содержат токены BEP-20.
Типы И Платформы Казино
Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) — это алгоритмы, управляющие пулами ликвидности. Они позволяют торговать напрямую через пул без необходимости искать другую сторону сделки. AMM используют специальную формулу, чтобы рассчитать цену токенов в пуле, основываясь на спросе и предложении. Конечно же, вместе с новыми финансовыми инструментами пришли и новые типы рисков, о которых мы в prostocoin.io не можем не упомянуть. Помимо стандартных DeFi рисков, таких как баги смарт-контрактов, системные риски и ключи админов, мы получаем два новых вида риска – impermanent loss и взломы пулов ликвидности.
Непостоянная потеря возникает, когда стоимость активов в пуле меняется, и это приводит к снижению их текущей стоимости по сравнению с тем, если бы они просто хранились вне пула. Особенно это заметно на волатильных рынках, где цены токенов могут колебаться слишком быстро. Пользователи вносят свои токены в пул, а затем другие пользователи могут торговать этими токенами.
Чем больше средств уже вложено сообществом, тем меньше пользователи ощущают влияние транзакций внутри системы, а значит риски потерь уменьшаются. Чем больше определенной монеты выводят из пула, тем дороже она становится. При этом изменения на внешнем рынке выгодны для арбитражников, которые получают возможность покупать токены по заниженной цене. Потеря ликвидности влечет за собой некоторые проблемы, включая непостоянные потери.
